Funciones financieras en Excel: cómo usarlas con ejemplos

Las funciones financieras de Excel resuelven las cuentas que casi todo el mundo acaba haciendo a mano: la cuota de un préstamo, cuánto dinero tendrás si ahorras cada mes, o qué rentabilidad te da una inversión. En este tutorial las usamos todas sobre una misma hoja, "Mi economía", que empieza con un préstamo y termina con un plan de ahorro. Todo lo que verás funciona en Microsoft 365, Excel 2024, 2021, 2019, 2016 y 2013, y también en Excel para la web.

Qué resuelven las funciones financieras en tu hoja de cálculo

Tienes Excel abierto y una pregunta concreta: ¿cuánto pagas al mes por un préstamo de 12.000 EUR? ¿Cuánto dinero tendrás si metes 150 EUR al mes durante 25 años? ¿Qué rentabilidad te da una inversión con cobros desiguales cada año?

Las funciones financieras nacieron justo para eso. En vez de escribir una fórmula larga con potencias, hacen el cálculo por ti a partir de cinco datos: cuánto pagas o cobras, a qué tasa, durante cuántos periodos, y el valor que tiene la operación hoy o al final.

En "Mi economía" empezamos con un préstamo y, paso a paso, vamos añadiendo una hoja nueva para cada cálculo: amortización, ahorro, inversión. Al final tienes un libro con todas las funciones conectadas.

La sintaxis común y los argumentos que se repiten

Casi todas las funciones financieras comparten el mismo grupo de argumentos, solo que en distinto orden. Entenderlos una vez te sirve para PAGO, VF, VA, NPER, TASA y compañía.

Tasa, períodos y pagos: los tres argumentos que casi siempre aparecen

Tasa es el interés por período, no el anual. Si te dan el 5% anual y pagas cada mes, escribes 5%/12. Núm_períodos es el total: un préstamo a 3 años en cuotas mensuales son 36, no 3. Pago es lo que entra o sale cada vez; en la práctica casi siempre lleva signo negativo, porque sale de tu bolsillo.

Valor actual (VA) y valor futuro (VF): dinero de hoy frente a dinero de mañana

VA (en inglés PV) y VF (en inglés FV) son el mismo dinero visto desde dos momentos: VA es lo que vale hoy una serie de cobros futuros, y VF es lo que vale al final una cantidad de hoy más las aportaciones. Las funciones usan el signo para distinguir entradas de salidas: lo que recibes es positivo, lo que pagas es negativo.

Calcular el pago mensual de un préstamo con PAGO

Empezamos el libro "Mi economía" con la hoja Préstamo. Pides 12.000 EUR al 5% anual a devolver en 36 meses. La cuota sale con PAGO (en inglés PMT).

=PAGO(B3/12;B4;-B2)

Pasos:

1. En la hoja Préstamo, escribe A1 "Dato", B1 "Valor".
2. En A2 "Capital", B2 12000. En A3 "Tasa anual", B3 5%. En A4 "Meses", B4 36.
3. Selecciona C5 y escribe =PAGO(B3/12;B4;-B2).

PAGO cuando los intereses cobras al final del periodo

El argumento tipo se queda en 0 (o se omite, que es lo mismo). El pago sale mayor porque los intereses del primer mes se calculan sobre todo el capital.

PAGO cuando se pagan al principio del periodo

Añades el argumento tipo con valor 1: =PAGO(B3/12;B4;-B2;0;1). La cuota baja a 360,04 EUR porque cada mes pagas antes de que pase el periodo, así que los intereses corren sobre un capital que ya es más pequeño.

Construir una tabla de amortización paso a paso

Con la cuota ya calculada, la siguiente hoja del libro, Amortización, reparte cada mes entre lo que es interés y lo que es capital.

=PAGOINT($B$2/12;A2;$B$3;-$B$1)
=PAGOPRIN($B$2/12;A2;$B$3;-$B$1)

Pasos:

1. Crea la hoja Amortización y en B1 el capital (12000), en B2 la tasa anual (5%) y en B3 los meses (36).
2. En A1 escribe "Mes", B1 "Cap. inicial", C1 "Interés", D1 "Cuota", E1 "Cap. amortizado", F1 "Cap. pendiente". Deja A1 a F1 como encabezados.
3. En A2 1, en B2 =Préstamo!B2 (el capital), en D2 =Préstamo!$C$5 (la cuota), y arrastra A2 hacia abajo hasta la fila 37 con el controlador de relleno.
4. En C2 escribe =PAGOINT($B$2/12;A2;$B$3;-$B$1). En E2 escribe =PAGOPRIN($B$2/12;A2;$B$3;-$B$1). En F2 =B2-E2. Selecciona C2:F2 y arrastra hasta la fila 37.

El interés de cada mes con PAGOINT y el capital con PAGOPRIN

PAGOINT (en inglés IPMT) devuelve solo los intereses de un mes concreto, y PAGOPRIN (en inglés PPMT) devuelve solo la parte de capital. La diferencia entre ambos es que PAGOINT decrece mes a mes y PAGOPRIN crece, porque al principio pagas más intereses.

El saldo pendiente después de cada cuota

La celda F2 es =B2-E2: capital inicial del mes menos lo amortizado este mes. Ese resultado es, a su vez, el capital inicial del mes siguiente (B3 = F2), por eso la tabla siempre cuadra y termina en cero.

Calcular cuánto dinero tienes al jubilarte con VF

A la hoja Ahorro jubilacion le sumamos 150 EUR al mes durante 25 años al 3% anual. VF (en inglés FV) calcula el total al final.

=VF(B3/12;B4;-B2)

Pasos:

1. Crea la hoja Ahorro jubilacion. En A2 "Aporte", B2 150. En A3 "Tasa anual", B3 3%. En A4 "Años", B4 25.
2. En B5 escribe =VF(B3/12;B4;-B2).

VF con un capital inicial y aportaciones periódicas

Si ya tienes 2.000 EUR ahorrados y los metes al principio, lo añades en el argumento valor_actual: =VF(B3/12;B4;-B2;-2000). El resultado sube a 75.449,84 EUR.

VF con un único ingreso al vencimiento

Para una inversión sin aportaciones periódicas, dejas el pago en 0: =VF(4%;10;0;-5000). Inviertes 5.000 EUR hoy al 4% durante 10 años y el resultado es 7.401,22 EUR.

Calcular cuánto hay que ahorrar al mes para una meta con VF plan

Ahora al revés: quieres 20.000 EUR dentro de 15 años al 2,5% anual. El pago es la incógnita y lo despejamos con Buscar objetivo.

=VF(2,5%/12;15*12;-PAGO)

Pasos:

1. En la hoja Ahorro jubilacion cambia B2 por =PAGO, B3 por 2,5%, B4 por 15 y B5 la fórmula de la derecha con el VF deseado.
2. Selecciona B5. Ve a Datos > Pronóstico > Buscar objetivo.

1. Pulsa Aceptar.

Qué renta inicial necesitas para una cantidad futura con VA

Última hoja del bloque "Ahorro": quieres cobrar 500 EUR al mes durante 20 años al 3% anual. VA (en inglés PV) te dice qué capital único necesitas hoy.

=VA(B3/12;B4;B2)

Pasos:

1. Crea la hoja Renta mensual. A2 "Renta", B2 500. A3 "Tasa anual", B3 3%. A4 "Años", B4 20.
2. En B5 escribe =VA(B3/12;B4;B2).

Medir la rentabilidad de una inversión con TIR y TIRM

Última hoja del libro, Inversión: compras algo por 10.000 EUR y cada año recibes 2.500, 3.000, 3.500 y 4.000.

=TIR(B2:B6)
=TIRM(B2:B6;3%)

Pasos:

1. En la hoja Inversión escribe los años 0 a 4 en A2:A6 y los flujos en B2:B6 con el inicial en negativo.
2. En B7 =TIR(B2:B6). En B8 =TIRM(B2:B6;3%).

TIR cuando el rango da #¡NUM!

Si TIR devuelve #¡NUM! es porque todos los flujos son positivos o todos negativos. TIR necesita al menos un signo cambiado (normalmente la inversión inicial en negativo). Cambia el signo de la celda B2 y vuelve a calcular.

TIRM frente a TIR: cuándo usar la reinversión real

TIR asume que los cobros se reinvierten a la misma tasa TIR (poco realista). TIRM (en inglés MIRR) deja elegir: la inversión se financia a la tasa_financiación (aquí 3%) y los cobros se reinvierten a la tasa TIR. Por eso en inversiones largas la TIRM suele ser más fiable.

Convertir una tasa anual a periódica (y al revés) con TASA.NOMINAL y TASA.EFECTIVA

Para comparar préstamos que capitalizan en periodos distintos, se usa TASA.NOMINAL (en inglés NOMINAL) y TASA.EFECTIVA (en inglés EFFECT).

=TASA.EFECTIVA(6%;12)
=TASA.NOMINAL(8%;12)

Pasos:

1. En la hoja Tasas, B2 =TASA.EFECTIVA(6%;12). En B3 =TASA.NOMINAL(8%;12).

El número de períodos y la tasa de una operación con NPER y TASA

A veces ya sabes cuánto ahorras y cuánto quieres tener: NPER (en inglés NPER) te dice cuántos meses faltan.

=NPER(B3/12;-B2;0;B4)
=TASA(72;-100;;8000)*12

Pasos:

1. En la hoja Depósito, B2 100, B3 3%, B4 8000.
2. En B5 =NPER(B3/12;-B2;0;B4). En B6 =TASA(72;-100;;8000)*12.

Por qué tu función financiera devuelve #¡NUM! o un número enorme

Las funciones financieras son muy sensibles a tres detalles. Si los cuidas, los errores desaparecen.

El clásico "el pago sale negativo"

Si en la celda de la cuota ves un número negativo, casi siempre es el signo de va o de vf. PAGO entiende que el dinero que recibes es positivo y el que pagas, negativo. Si tu capital está como 12000 (positivo) y el argumento espera dinero que sale, escribe -12000 o usa -B2 como en el ejemplo.

La tasa anual escrita como 5 en vez de 5%/12

PAGO, VF, VA, NPER y TASA piden la tasa por período. Si escribes 5 en vez de 5%/12, Excel calcula como si cada mes tuviese un 500% de interés y la cuota sale disparada o directamente #¡NUM!. Divide siempre entre el número de periodos del año.

Lo que ya sabes hacer con las funciones financieras

• Calcular la cuota de un préstamo con PAGO, con o sin pago al principio del periodo.
• Construir una tabla de amortización mes a mes con PAGOINT, PAGOPRIN y el controlador de relleno.
• Proyectar un plan de ahorro con VF y resolver la cuota mensual con Buscar objetivo.
• Convertir un capital único en una renta futura con VA y al revés con VF.
• Medir la rentabilidad de una inversión con TIR y afinarla con TIRM.

Siguiente paso natural: combina TIR con un cuadro de escenarios (Datos > Análisis Y si > Administrador de escenarios) para ver cómo cambian las cuotas si el tipo de interés sube o baja un punto. Y si quieres ir más allá, estas funciones también se pueden llamar desde VBA con .FormulaLocal para construir un mini simulador de préstamos dentro de un formulario.

Datos comprobados en octubre de 2026.

Dudas al usar las funciones financieras de Excel