Un cuadro de amortización es la tabla que desglosa mes a mes cuánto pagas de cuota, cuánto va a intereses y cuánto reduce el capital pendiente de tu hipoteca. En este tutorial vas a montar el tuyo desde cero en una hoja de Excel: partimos de un capital de 150.000 EUR, un tipo del 3% anual y un plazo de 20 años, y acabas viendo cómo bajar el plazo o la cuota con pagos extra. La función principal es PAGO (en inglés PMT), disponible en todas las versiones de Excel de escritorio desde 2007, en Excel para la web y en Excel para Mac y móviles. Si tu Excel está en otro idioma, los nombres cambian pero la sintaxis es la misma.
Qué es un cuadro de amortización y por qué hacerlo en Excel
Cuando firmas una hipoteca, cada cuota mensual es la suma de dos cosas: los intereses que el banco te cobra por prestarte el dinero y la parte que reduces de la deuda, lo que se llama capital amortizado. Al principio pagas más intereses porque la deuda es grande; al final, la mayor parte de la cuota es capital. Esa evolución mes a mes es el cuadro de amortización.
Hacerlo en Excel te sirve para tres cosas muy concretas. Primero, entiendes qué pasa con tu dinero: si suben los tipos, cuánto sube la cuota; si haces una amortización anticipada, cuántos meses te ahorras. Segundo, puedes comparar escenarios sin pedirle al banco que te haga un estudio a medida. Tercero, tienes una hoja viva que actualizas cuando cambian las condiciones.
Para que las cuentas salgan, vamos a usar un ejemplo único que atraviesa todo el tutorial: 150.000 EUR a un TIN del 3% anual, a 20 años, con cuota mensual constante. La cuota que sale con estos datos ronda los 831,90 EUR al mes. Esa cifra la calcularemos con una sola función: PAGO. Cuando la tengas en una celda, arrastrarás el cuadro hasta los 240 meses y verás cómo el capital pendiente baja hasta 0.
=PAGO(0,03/12;240;-150000). En Excel configurado con punto decimal (México, Estados Unidos) el separador es la coma: =PAGO(0.03/12,240,-150000).Las cuatro cifras que mueven la hipoteca: capital, plazo, tipo y cuota
Una hipoteca con cuota constante se resume en cuatro números: el capital que te prestan, el TIN anual que aplica el banco, el plazo total en meses y la cuota mensual que pagas. Cambias uno y se mueven los demás. Si sube el tipo, sube la cuota. Si alargas el plazo, baja la cuota pero pagas más intereses en total. Si reduces el plazo manteniendo la cuota, devuelves antes el dinero y ahorras intereses.
La fórmula que las une es la del método francés, que es la que usa la mayoría de hipotecas a tipo fijo. Excel la trae empaquetada en la función PAGO. Su sintaxis es =PAGO(tasa; nper; va; vf; tipo), donde tasa es el interés por período, nper el número de períodos y va el valor actual, es decir, el capital que te prestan. Los argumentos vf y tipo son opcionales y los dejamos vacíos.
La cuota mensual con PAGO (PMT)
Para que PAGO devuelva una cuota en positivo, el capital se escribe en negativo. La fórmula, con la tasa anual dividida entre 12 y el plazo en meses, es:
=PAGO(tasa/12;nper;-capital)Con 150.000 EUR al 3% anual y 240 meses, =PAGO(0,03/12;240;-150000) da aproximadamente 831,90 EUR. Si lo escribes con el capital en positivo, PAGO devuelve el mismo número pero con signo menos: el banco no te da dinero, te lo cobra, así que la cuota sale como un pago. Por eso se le pone el signo delante.
Por qué la tasa y el plazo van en la misma unidad
PAGO aplica la tasa a cada período. Si la tasa es anual, el período es el mes y hay que dividir entre 12; si el plazo lo das en años, hay que multiplicarlo por 12 para pasarlo a meses. Si mezclas unidades, la cuota se dispara.
=PAGO(0,03;240;-150000) (tasa anual y meses), la cuota sale mucho más alta de lo real, porque Excel interpreta que cada mes cobras un 3% en lugar de un 0,25%. La regla es clara: o todo en meses, o todo en años.La estructura del cuadro en la hoja
Antes de tocar fórmulas, deja la hoja lista con los datos arriba y los encabezados del cuadro debajo. Esta es la distribución que usaremos durante todo el tutorial: las celdas de la columna A nos sirven de margen, los datos del préstamo van en B1:B5 y el cuadro empieza en la fila 2 con sus encabezados.
| A | B | C | D | E | F | G | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Capital | 150000 | |||||
| 2 | TIN anual | 3% | Mes | Cuota | Interés | Capital amortizado | |
| 3 | Plazo (años) | 20 | 1 | 831,90 | 375,00 | 456,90 | |
| 4 | Meses | =B3*12 | 2 | 831,90 | 373,86 | 457,04 | |
| 5 | Cuota mensual | =PAGO(B2/12;B4;-B1) | 3 | 831,90 | 372,71 | 458,19 | |
| 6 | 4 | 831,90 | 371,56 | 460,34 |
Los encabezados del cuadro están en B2:G2 (Mes, Cuota, Interés, Capital amortizado, Capital pendiente, Capital amortizado acumulado). Arriba, en B1:B5, van los datos de partida. La celda B5 contiene la cuota calculada con PAGO y es la cifra que vamos a arrastrar hacia abajo.
Las celdas con los datos de la hipoteca
- En
B1escribe150000(el capital en EUR). - En
B2escribe3%(el TIN anual como porcentaje, no como decimal, para que se lea mejor). - En
B3escribe20(el plazo en años). - En
B4escribe=B3*12para convertir años a meses. - En
B5escribe=PAGO(B2/12;B4;-B1)y aprieta Entrar. - Selecciona
B2:B5y aplica formato de moneda con Ctrl+Mayús+1 (o Cmd+Mayús+1 en Mac) para que se vean como dinero.
B5 debe aparecer 831,90. Si ves un número muy alto o negativo, revisa el signo de B1 dentro de PAGO y que B2 esté escrito como 3% y no como 0,03 y 3 por separado.Calcular cada fila del cuadro mes a mes
Con la cuota ya en B5, el siguiente paso es rellenar las columnas del cuadro mes a mes. La columna del mes es una serie numérica del 1 al 240; la cuota es siempre la misma; el interés depende del capital pendiente; el capital amortizado es lo que queda de cuota tras pagar los intereses.
| A | B | C | D | E | F | G | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Capital | 150000 | |||||
| 2 | TIN anual | 3% | Mes | Cuota | Interés | Capital amortizado | |
| 3 | Plazo (años) | 20 | 1 | =$B$5 | =B5*($B$2/12) | =$B$5-C5 | |
| 4 | Meses | 240 | 2 | 831,90 | =B4*($B$2/12) | =$B$5-D4 | |
| 5 | Cuota | 831,90 | 3 | 831,90 | 371,71 | 459,19 | |
| 6 | 4 | 831,90 | 370,55 | 461,35 |
La columna F, Capital pendiente, necesita la fórmula =B$1-G5 en la primera fila del cuadro, y a partir de la segunda fila se calcula como =F_anterior-H_anterior. Vamos paso a paso.
Interés del mes sobre el capital pendiente
En la celda activa D3 escribe =B5*($B$2/12). El $ delante de la columna y la fila fija la celda del TIN al copiar hacia abajo. Arrastra el controlador de relleno desde D3 hasta D242 (las filas 3 a 242 son los 240 meses).
Cuánto capital amortizas cada mes
En la celda E3 escribe =$B$5-D3. Aquí fijamos la cuota con $B$5 para que no se mueva al copiar. La fórmula resta los intereses del mes a la cuota fija, y lo que queda es capital que reduces.
El capital que te queda por pagar
En la celda F3 escribe =$B$1-E3 (capital inicial menos lo amortizado en el primer mes). En F4 escribe =F3-E4 (capital pendiente del mes anterior menos lo amortizado este mes). Arrastra F4 hasta F242.
Comprobar que el último mes cierra a cero
La fórmula de la cuota mensual redondea los pagos. Por eso, en la fila 242 (mes 240), el capital pendiente puede no ser exactamente 0 sino unos céntimos. Para que cierre, ajusta la última cuota con =F241+ D242 en lugar de =$B$5, de modo que el último pago absorba el residuo.
F242 debe aparecer 0,00 EUR. Si te queda un valor pequeño (por ejemplo, 0,03 EUR), la cuota del último mes paga un céntimo de más por el redondeo. Es normal y se corrige como se indica arriba.Un cuadro que admita pagos extraordinarios
Una hipoteca no se cierra con la cuota exacta. Cualquier amortización anticipada, ya sea una cantidad fija cada año o un pago extra puntual, cambia el cuadro. La forma más limpia de meterlo es añadir una columna Pago extra entre la cuota y el interés, y adaptar las tres fórmulas siguientes.
| A | B | C | D | E | F | G | H | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Capital | 150000 | ||||||
| 2 | TIN anual | 3% | Mes | Cuota | Pago extra | Interés | Capital amortizado | |
| 3 | Plazo (años) | 20 | 1 | 831,90 | 100 | 375,00 | 556,90 | |
| 4 | Meses | 240 | 2 | 831,90 | 100 | 372,89 | 558,01 | |
| 5 | Cuota | 831,90 | 3 | 831,90 | 100 | 371,21 | 560,69 |
La columna F (Pago extra) queda vacía por defecto; cuando quieras simular un mes con aportación adicional, escribes ahí la cantidad. Si dejas la celda vacía, Excel la trata como 0, y el cuadro se comporta como el original.
Cómo cambia la cuota si reduces plazo
Para mantener la cuota fija y reducir el plazo, basta con añadir 100 EUR de pago extra todos los meses: en la celda F3 escribe 100 y arrastra hasta F242. El capital pendiente llegará a 0 antes de llegar al mes 240, alrededor de la fila 203. Eso significa que con esa aportación extra, acabas la hipoteca once años antes de lo previsto.
Cómo cambia la cuota si reduces cuota, no plazo
Si prefieres recortar la cuota y mantener el plazo, la estrategia es distinta: cada vez que haces un pago extra, recalculas PAGO con el capital pendiente del mes siguiente y los meses que quedan. La fórmula en una celda auxiliar, por ejemplo en I3, sería =PAGO($B$2/12;(240-B3+1);-(capital pendiente)), y arrastras hacia abajo. Verás que la cuota nueva, más baja, sustituye a la anterior a partir de ese mes.
Por qué el cuadro no cuadra o da resultados raros
Tres son los tropiezos más habituales al montar el cuadro. Todos se ven en la propia hoja y se arreglan en segundos si sabes dónde mirar.
El capital pendiente nunca llega a 0
Si la columna del capital pendiente no llega a 0 en la fila 242, lo más probable es que falte algún $ en las fórmulas. Por ejemplo, si en E3 escribiste =B5-D3 sin fijar la cuota, al arrastrar la fórmula cambia a =B6-D4, =B7-D5 y la cuota se "corre". La barra de fórmulas, justo encima de la columna C, te enseña qué hay escrito de verdad en la celda seleccionada.
La cuota sale negativa o muy grande
Si en B5 ves un número con signo menos delante, el capital está en positivo dentro de PAGO. Quítale el signo: la fórmula correcta es =PAGO(B2/12;B4;-B1). Si la cuota sale desorbitada (por ejemplo, 8.000 EUR en lugar de 831,90), probablemente has escrito 3 y 0,03 por separado, o has puesto la tasa como 3% sin dividir entre 12. Cualquiera de las dos se ve en la barra de fórmulas.
El último mes paga un céntimo de más
El redondeo de las cuotas mensuales es inevitable: con una cuota exacta de 831,897… EUR, Excel muestra 831,90, y la diferencia se acumula durante 240 meses. El resultado es que el último mes el capital pendiente es 0,03 EUR o un valor similar en lugar de 0. La solución es ajustar la cuota del último mes con =F241+ D242, de modo que ese pago absorba el residuo y el cuadro cierre a 0.
Lo que ya sabes hacer con tu cuadro de amortización
- Cambiar el TIN de
B2y ver cómo se dispara la cuota enB5al recalcular. - Sustituir el plazo en años en
B3y comprobar en qué fila del cuadro el capital pendiente llega a 0. - Añadir pagos extra en la columna de Pago extra para simular amortizaciones anticipadas y ver cuántos meses te ahorras.
- Sustituir esos pagos extra por una cantidad a plazos, en lugar de mes a mes, y comparar ambos escenarios.
- Seleccionar la columna Capital pendiente y crear una gráfica de línea en
Insertar > Gráficos > Líneapara ver de forma visual cómo baja la deuda con y sin amortización anticipada.
Tu siguiente paso es probar con los números reales de tu hipoteca: cambia el capital, el tipo y el plazo en las celdas B1:B3 y observa cómo se actualiza todo el cuadro. Los datos de este tutorial están comprobados en octubre de 2026.
Dudas al montar el cuadro de amortización en Excel
1. ¿Cómo hacer una tabla de amortización de hipoteca en Excel?
Crea una columna con los números de cuota (0 a n), los periodos en otra, y aplica la fórmula del interés sobre el capital pendiente: =capital*(interés anual/12). Resta la cuota de intereses al pago para obtener la amortización de capital y réstaselo al capital vivo. Arrastrando con el controlador de relleno, Excel completa las n cuotas hasta que el saldo quede en cero.
2. ¿Cómo se hace una tabla de amortización de un préstamo hipotecario paso a paso?
Anota en celdas separadas el capital inicial, el interés anual, el plazo en meses y el pago mensual, y calcula este último con =-PAGO(TASA/12;plazo;capital). Luego construye la tabla con columnas de cuota, interés, capital amortizado y capital pendiente, y arrástrala hasta que el saldo final sea 0. Comprueba que la suma de capital amortizado coincide con el capital pedido.
3. ¿Cómo simular amortización con abonos anticipados a capital en una tabla?
Añade una columna «Abono extra» entre el capital amortizado y el capital pendiente, y resta también ese importe al saldo vivo de cada fila. Al recalcular, el capital pendiente baja más rápido, los intereses de la siguiente cuota se reducen y el plazo total se acorta en las filas restantes. Puedes probar escenarios cambiando solo el valor del abono para ver cómo varía el tiempo y el total pagado.
4. ¿Cómo se calcula la cuota mensual de una hipoteca en Excel?
Con la función PAGO en negativo delante: =-PAGO(interés_anual/12;plazo_en_meses;capital). Por ejemplo, para 150.000 a 3% en 360 meses la cuota es =-PAGO(0,03/12;360;150000), unos 664,03. El signo negativo convierte el resultado, que Excel da negativo, en un importe positivo que puedes usar en tu tabla.
5. ¿Cómo armar una calculadora de hipoteca de casa en una hoja de Excel?
Reserva cuatro celdas para capital, interés anual, plazo en años y un resultado de cuota con =-PAGO(interés/12;plazo*12;capital). Añade un cuadro de lista o un control de número en la pestaña Programador para que el usuario cambie el plazo o el interés sin tocar la fórmula. Al lado, una tabla corta con las primeras cuotas ayuda a ver cómo bajan los intereses y sube el capital amortizado.
6. ¿Cómo adaptar una calculadora de hipoteca al sistema americano en Excel?
En el sistema americano solo se pagan intereses cada mes y el capital se devuelve íntegro al final, así que la cuota periódica es =capital*interés_anual/12. La tabla lleva columnas de cuota, intereses, capital amortizado (0 hasta la última fila) y capital pendiente, que se queda igual todas las filas y baja a 0 solo en la última. Es una forma útil de comparar este método con el francés y ver el coste total de cada uno.
Fuentes
- MicrosoftPAGO — documentación oficialconsultado el 05/10/2026
- MicrosoftAtajos propios y reasignar atajos en Excel — documentación oficialconsultado el 05/10/2026
- MicrosoftAMORTIZ.PROGRE — documentación oficialconsultado el 05/10/2026
- MicrosoftAMORTIZ.LIN — documentación oficialconsultado el 05/10/2026
- MicrosoftDB — documentación oficialconsultado el 05/10/2026